Биржа как основной элемент рынка
Понятие «рынок» все прочнее входит в нашу жизнь. Этот термин постоянно используется в статьях, передачах, выступлениях, его с умным видом употребляют самые различные официальные и не очень лица. Что же скрывается за этим, казалось бы, простым понятием?
Под рынком экономисты понимают систему взаимоотношений между продавцами и покупателями, которые направлены на достижение общей выгоды. Определений рынка на самом деле очень много, практически каждый серьезный экономист в своем труде объясняет это понятие со своей стороны. Но, по факту, главное в рынке — это организация взаимного обмена для каждого его участника.
Все мы знаем, как выглядел рынок изначально, еще с древних времен – торговые ряды, где стоят продавцы и прогуливающиеся между ними покупатели, которые подбирают себе товар по потребностям. В любом городе всегда была ярмарка или базар, которые часто являлись если не центром города, то его очень важной частью. Торговые районы развивались быстрее всего, вокруг мест торговли строились дома, прокладывались дороги, активно развивались места обслуживания, такие как таверны, постоялые дворы, гостиницы. Все крупные города так или иначе были заинтересованы в торговле: она приносила деньги и увеличивала городской авторитет.
В наше время, несмотря на технический прогресс, принципы торговли остались теми же самыми. Изменилась только форма, став более сложной и многообразной. Стало больше товаров, которыми можно торговать, помимо традиционных материальных ценностей можно обмениваться их эквивалентами, такими как валюты, контракты или долговые обязательства.
Появление возможности обмениваться не только товарами, но и обязательствами, связанными с их куплей-продажей, а также эквивалентами в деньгах или других ценных бумагах и стало основой возникновения финансовых рынков. Несомненно, центральным звеном, от которого начинается любая подобная деятельность является биржа. Рассмотрим ее более подробно.
Биржа – это одновременно и фундамент, и участник рынка. Она представляет собой некую площадку, на которой встречаются интересы продавцов и покупателей. Очевидно, что первые имеют какие-то ценности и готовы их продать, получив от этого выгоду в виде денег или других ценностей, а покупатели соответственно имеют желание и возможность что-либо приобрести.
Товары на таком рынке могут быть самые разные. Есть биржи сырьевой направленности, так называемые товарные биржи, где торгуются разнообразные первичные товары. Там мы можем купить, к примеру, нефть, пшеницу, сахар, металлы и т.п. Конечно, никто не стоит там с бочками или мешками: на бирже лишь встречаются продавцы и покупатели, которые заключают контракты на поставку по определенной цене. Часто под конкретные товары или их группы создаются специализированные площадки, но есть и многофункциональные организации, например, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа, где торгуется большое количество реальных товаров: нефть, газ, лес, минеральные удобрения и т.п.
Есть и биржи, где торгуются специфические товары. Так, на фондовой бирже мы можем встретить ценные бумаги – документы, удостоверяющие определённые права их владельца. Обычно, это право на какую-то долю в имуществе в денежном выражении (акции), или на получение определенной суммы в будущем (облигации). Они служат для закрепления прав их владельцев и дают возможность этими правами обмениваться при необходимости.
Также мы можем встретить контракты – это тоже документы, но они, помимо прав, закрепляют еще и обязанности сторон по совершению ими каких-либо действий (к примеру, покупки или продажи) в определённый срок. Например, такой контракт как фьючерс представляет собой, по факту, договор купли-продажи, но по установленной биржей форме. Рыжа, где торгуются только контракты, называется срочным рынком (по причине того, что у каждого контракта обязательно установлен определенный срок).
И еще один важный объект торговли – это сами деньги. Биржа, на которой сама валюта является товаром называют валютной. На ней мы можем купить и продать деньги, причем здесь, самый выгодный для этого курс, который обусловлен спросом и предложением напрямую от участников рынка. Валюта обращается самая разная и ее можно купить или продать в больших количествах. Главное – чтобы была противоположная нам сторона, готовая совершить обратную операцию.
У биржевого рынка есть большое количество тонкостей и особенностей, в которых очень сложно разобраться рядовому человеку. Плюс, необходимо проводить некоторую работу именно в сопровождении сделок, чтобы такой рынок мог полноценно обеспечивать равные права продавцов и покупателей. Для того, чтобы обеспечить нормальное протекание рыночных процессов вместе с заинтересованными в торговле сторонами действует и ряд других лиц, помогающих обеспечить торговую деятельность.
Рассмотрим саму биржевую систему и ее участников в целом на примере так называемого фондового рынка – рынка ценных бумаг (акций и облигаций):
Дилеры – это физические или юридические лица, работающие на бирже в целях собственного заработка. Они действуют от своего имени, с помощью собственных средств, на свой страх и риск. Частных лиц, занимающихся дилерством называют трейдерами (в переводе «торговцами»). По факту они получают прибыль от купли-продажи ценных бумаг, исходя из своего опыта и умений. Рискуют при этом они только своими средствами, не привлекая сторонних лиц.
Брокеры. Существует несколько разновидностей брокеров, но в любом случае основная их функция – это посредничество. Они заключают сделки от лица своих клиентов и за их счет, получая за свою помощь комиссию (обычно она рассчитывается либо от оборота, либо является фиксированной).
Эмитенты. Это юридические лица, которые выпускают ценные бумаги в оборот. По факту, это всем известные организации (например, Сбербанк, Газпром и т.д.), которые разместили акции на бирже, чтобы привлечь дополнительные средства для своей деятельности. Эмитенты являются основным звеном биржи, так как без них не будет необходимого товара и смысла в торговле не будет.
Депозитарии – это специализированные организации, которые учет и регистрацию прав на владение ценными бумагами. Все ценные бумаги хранятся в том или ином депозитарии, что является гарантией того, что они не будут потеряны и их владелец всегда сможет распорядится им на свои нужды.
Регистраторы – также специализированные организации, которые предоставляют свои услуги эмитентам. Их функцией является учет владельцев ценных бумаг, для чего они создают и ведут реестр акционеров. Так как в процессе торгов права на бумаги постоянно переходят от одного субъекта к другому, то есть меняются акционеры, появляется необходимость в фиксации данных изменений, чем и занимаются регистраторы.
Также отдельно мы можем рассмотреть и саму биржу, как участника торгов – она, как юридическое лицо обеспечивает необходимые элементы для совершения сделок: место их проведения, аппаратное обеспечение, специалистов юридического и финансового профилей, которые оказывают консультационную поддержку участникам торгов и т.п.
Таким образом мы видим, что биржа – это сложная система со своими правилами и законами, которая объединяет интересы множества людей для достижения единой цели – приумножить свой капитал. Знание основ ее функционирования – обязательное условие успешной торговли, так как обычные организационные ошибки могут повлиять на конечный финансовый результат. Сейчас биржевые площадки максимально нацелены на участников торгов и стремятся сделать торговлю максимально простой и эффективной. По факту, это весьма интересный, законный и эффективный способ получать доход. В зарубежных странах по историческим причинам он уже давно развит, в нашей стране – находится пока лишь на начальных этапах. Пора зайти в этот поезд и извлекать доход уже сейчас!